Le crowdfunding avec Anaxago : l’investissement diversifié

Anaxago est une plateforme française de crowdfunding fondée en 2012, spécialisée dans l’investissement immobilier et le financement de startups (crowdequity). Avec plus de 880 millions d’euros financés et 140 000 inscrits, elle s’est imposée comme un acteur majeur de l’investissement participatif en France.

Ce que vous découvrirez dans cet article :

• Les différents types d’investissements proposés par Anaxago
• Les conditions d’entrée et les rendements potentiels
• Les risques associés à ce type d’investissement
• Les avantages et limites de la plateforme
• Le processus d’inscription et d’investissement

Présentation et positionnement d’Anaxago

Anaxago se positionne comme une plateforme d’investissement alternative permettant aux particuliers d’accéder à des classes d’actifs habituellement réservées aux investisseurs professionnels. Créée il y a plus de 10 ans, la société a su évoluer pour proposer une gamme diversifiée de produits d’investissement.

La plateforme est régulée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) et dispose de plusieurs agréments : Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP), Conseiller en Investissements Financiers (CIF), Courtier en assurance, et Société de gestion de portefeuille. Cette régulation stricte offre un cadre sécurisé aux investisseurs.

Anaxago se distingue par sa double spécialisation :

• Le crowdfunding immobilier : financement de projets de promotion, réhabilitation ou marchand de biens
• Le crowdequity : investissement en capital dans des startups et PME innovantes

En 2022, Anaxago a renforcé son positionnement en rachetant CapHorn Invest, société spécialisée en private equity et capital risque, élargissant ainsi son expertise dans le financement des entreprises innovantes.

Les types d’investissements proposés et conditions d’entrée

Anaxago propose une palette d’investissements adaptés à différents profils d’investisseurs :

• Crowdfunding immobilier : financement de projets immobiliers principalement via des obligations, avec un ticket d’entrée de 1 000€. Les projets concernent souvent la rénovation énergétique et la réhabilitation d’immeubles existants.
• Crowdequity : prise de participation au capital de startups et PME innovantes, également à partir de 1 000€. Ces investissements sont éligibles au PEA-PME pour une fiscalité avantageuse.
• Fonds immobiliers : le FCPR Anaxago Society 2023 permet d’investir dans un portefeuille diversifié de projets immobiliers avec un ticket minimum de 10 000€ et une durée de 5 à 7 ans.
• Fonds de private equity : le fonds AxClimat I, orienté impact climatique, nécessite un investissement minimum de 20 000€ pour une durée d’environ 10 ans.
• SCPI : Anaxago distribue plusieurs SCPI comme Kyaneos Pierre, Pierval Santé ou ActivImmo.
• Assurance-vie : le contrat Anaxago Value, en partenariat avec Generali, intègre les fonds Anaxago ainsi que des fonds euros et unités de compte classiques.

Cette diversité permet aux investisseurs de construire un portefeuille équilibré selon leur appétence au risque et leur horizon d’investissement. Le tableau ci-dessous résume les principales caractéristiques :

Type d’investissement	Ticket minimum	Durée moyenne	Rendement cible
Crowdfunding immobilier	1 000€	12-36 mois	9-10% brut/an
Crowdequity (startups)	1 000€	5-7 ans	Variable (potentiellement élevé)
Fonds immobilier	10 000€	5-7 ans	~7% net/an
Private Equity Climat	20 000€	~10 ans	>12% (non garanti)

Performances, rendements et risques associés

Anaxago affiche un rendement moyen brut d’environ 9,7% à 10% par an pour ses projets de crowdfunding immobilier. Pour les fonds immobiliers, le rendement cible est d’environ 7% net de frais, tandis que les fonds de private equity visent des TRI (Taux de Rendement Interne) supérieurs à 12%.

Ces rendements attractifs s’accompagnent néanmoins de risques significatifs :

• Risque de perte en capital : partielle ou totale sur tous les investissements proposés
• Illiquidité : absence de marché secondaire rendant difficile la revente anticipée des titres
• Retards fréquents : particulièrement sur les projets immobiliers (taux de retard d’environ 12%)
• Taux de défaut : environ 19% sur l’ensemble des projets, avec une augmentation récente
• Volatilité élevée : spécialement pour les investissements en startups où le taux d’échec peut être important

La conjoncture économique récente a impacté les performances des projets immobiliers. La hausse des taux d’intérêt en 2022-2023 a mis en difficulté certains projets lancés avant cette période, entraînant des retards de remboursement. Une amélioration est attendue pour 2024-2025 avec la stabilisation du marché immobilier.

Pour les investissements en startups, la volatilité reste importante. Si certains succès peuvent générer des rendements exceptionnels, de nombreux projets n’atteignent pas leurs objectifs, d’où l’importance cruciale de la diversification.

Points forts et axes d’amélioration de la plateforme

Les atouts d’Anaxago :

• Une plateforme pionnière et régulée, offrant un cadre sécurisé aux investisseurs
• Une large gamme d’actifs permettant une diversification efficace du portefeuille
• Un processus de sélection rigoureux des projets (seuls 1 à 3% des dossiers sont acceptés)
• Une notation ESG (Environnement, Social, Gouvernance) pour chaque projet
• Une expérience utilisateur soignée avec une interface intuitive
• Un accompagnement personnalisé avec des conseillers dédiés
• Un reporting trimestriel détaillé sur l’avancement des projets
• Un bonus de 100€ offert pour le premier investissement via certains partenariats

Les axes d’amélioration :

• Un manque parfois de détails dans la description des projets (absence de bilans comptables détaillés)
• Des délais parfois longs dans l’émission des titres après investissement
• Une transparence limitée sur les statistiques des projets de private equity
• Une augmentation des retards et défauts depuis 2023
• Des frais relativement élevés sur certaines offres (frais annuels autour de 2%, frais d’entrée 4%, carried interest)
• Un ticket minimum de 1 000€ qui peut être dissuasif pour certains investisseurs débutants
• Une offre de crowdfunding immobilier moins abondante en 2024 qu’auparavant

Fonctionnement, souscription et accompagnement client

L’inscription sur Anaxago se fait entièrement en ligne, via un parcours utilisateur intuitif. Voici les étapes principales pour commencer à investir :

1. Création de compte : inscription gratuite sur le site avec vérification d’identité conforme aux normes KYC (Know Your Customer)
2. Validation du profil investisseur : questionnaire pour évaluer votre expérience et votre profil de risque
3. Découverte des opportunités : accès à la marketplace des projets disponibles
4. Sélection et investissement : choix des projets et validation des souscriptions
5. Suivi des investissements : tableau de bord personnel et reporting trimestriel

Anaxago propose un accompagnement client qui constitue l’un de ses points forts. Chaque investisseur peut bénéficier d’un conseiller dédié pour l’orienter dans ses choix d’investissement. La plateforme organise régulièrement des webinaires et événements pour présenter les nouveaux projets et approfondir certaines thématiques d’investissement.

Le reporting est particulièrement apprécié des utilisateurs : chaque trimestre, un état d’avancement détaillé est envoyé pour chaque projet. En cas de retard, Anaxago communique généralement de façon transparente sur les raisons et les solutions envisagées.

Les versements des intérêts et remboursements se font directement sur le compte bancaire renseigné lors de l’inscription, sans frais supplémentaires.

Contexte de marché, perspectives et alternatives

Le crowdfunding immobilier et le crowdequity s’inscrivent dans une tendance de fond : la démocratisation de l’investissement dans des classes d’actifs autrefois réservées aux professionnels. Le marché français du financement participatif continue sa progression malgré un ralentissement observé en 2023.

La réglementation du secteur s’est renforcée avec l’introduction du statut PSFP (Prestataire de Services de Financement Participatif) en 2023, remplaçant l’ancien statut CIP (Conseiller en Investissement Participatif). Cette évolution offre un cadre plus sécurisé aux investisseurs.

Anaxago travaille sur plusieurs axes de développement pour les années à venir :

• Renforcement de son offre de fonds diversifiés
• Développement de solutions d’investissement à impact (notamment environnemental)
• Élargissement de sa gamme d’assurance-vie et produits structurés

Si vous souhaitez explorer d’autres plateformes similaires, plusieurs alternatives existent sur le marché français :

• Pour le crowdfunding immobilier : Homunity, Baltis, Monego, Clubfunding, Fundimmo
• Pour le crowdequity : WiSEED, Tudigo, Sowefund

Chaque plateforme a ses spécificités en termes de sélection de projets, de tickets d’entrée et de frais. Une stratégie pertinente peut consister à diversifier vos investissements sur plusieurs plateformes pour réduire les risques liés à un seul opérateur.

Avis des utilisateurs et retours d’expérience

Les avis sur Anaxago sont globalement positifs, avec une note moyenne de 3,7/5 sur Google (176 avis) et 4,1/5 sur Trustpilot (840 avis). Voici les principaux points qui ressortent des retours d’utilisateurs :

Points appréciés :

• La qualité de l’expérience utilisateur et l’interface intuitive
• Le professionnalisme et la réactivité du service client
• La qualité de la sélection des projets et leur diversité
• La transparence dans le reporting et le suivi des investissements
• L’accompagnement personnalisé par des conseillers dédiés

Points critiqués :

• Les retards de remboursement sur certains projets immobiliers
• Le manque de profondeur dans les informations financières sur certains projets
• Les délais parfois longs dans l’émission des titres après investissement
• Le nombre limité de projets disponibles à certaines périodes

Les utilisateurs expérimentés soulignent l’importance de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Ils recommandent généralement de limiter les investissements en crowdfunding à une part raisonnable de son patrimoine (10-15% maximum) et de diversifier au sein même de la plateforme entre différents projets et classes d’actifs.

Un conseil qui revient fréquemment est de commencer par de petits montants pour se familiariser avec la plateforme et le fonctionnement des investissements alternatifs avant d’augmenter progressivement son exposition.

En définitive, Anaxago apparaît comme une plateforme sérieuse et bien établie dans l’écosystème du crowdfunding français. Elle offre des opportunités d’investissement intéressantes pour diversifier son patrimoine, à condition d’être conscient des risques inhérents à ces classes d’actifs et d’adopter une approche prudente et diversifiée.